الفوركس نموذج تسعير الخيار

نموذج تسعير الخيارات ذات الحدين | | تجارة الفوركس.

وقد اقترح البروفيسور كوكس وروس وروبينشتاين النموذج ذي الحدين في عام 1979. وقد تم تطوير هذا النموذج على مفهوم نموذج شجرة القرار من الإحصاءات. لهذا التطبيق نموذج شجرة ذات الحدين يحتاج إلى تطوير. وستمثل الشجرة الأسعار المحتملة لسعر العملة الأجنبية على مدى عمر الخيار.

يدعم هذا النموذج لتقدير وحتساب القيمة العادلة لعالوة خيار املطالبة اأو املخاطرة. وقد وضع النموذج افتراضين رئيسيين، مثل الخيار هو خيار أوروبي أو العملة الأجنبية المحددة لا توفر أي دخل منتظم خلال عمر الخيار. نموذج ثنائي المدة ذي فترة واحدة ليتم تطبيقه، عندما يتوقع المشتري، أي المشتري الخيار، لممارسة الخيار مرة واحدة فقط في السنة أو فترة، ثم.

ا. السعر الحالي (S) من £ هو Rs.100.

ب. السعر المتوقع Rs.110 (S 1) أو Rs.90 (S 1)

ج. التوقعات في نهاية سنة واحدة من التاريخ الحالي للدخول في الخيار.

د. معدل الفائدة الخالية من المخاطر في السوق هو 8٪

ه. سعر التمرين (X) هو 100 روبية لكل £.

يتم إنشاء محفظة الموجودات التالية بهدف حساب قيمة خيار المكالمة. ومن المفترض، خلال عملية الحساب، أن صاحب محفظة الأصول يتلقى نفس العائد (صفر بعد سنة واحدة) ما إذا كان سعر بيع الجنيه الإسترليني يبلغ 90 روبية أو 110 روبية. يستخدم اختصار للدلالة على قيمة (قسط) المكالمة كما ج والسعر جنيه استرليني بعد سنة واحدة كما S 1.

وتشير المحفظة المذكورة أعلاه إلى أن مستثمري المحفظة لا يحصلون على أي شيء في نهاية العام من الآن، ما إذا كان سعر الجنيه الإسترليني يتحرك صعودا أو هبوطا. ومن ثم، ينبغي أن يكون الاستثمار في الحافظة صفرا عند مستوى اليوم.

وبناء على هذه الفرضية والافتراض، يمكن حساب قيمة خيار الاتصال ببساطة كما يلي:

2C - 100 + 83.34 = 0.

إذا كانت قيمة خيار المكالمة يمكن أن تكون أكثر أو أقل من Rs.8.33، سيكون لدى المتداول مكاسب مربحة.

دعونا نفترض أن اثنين من قيم مختلفة من C السائدة في السوق هي Rs.5 و Rs.15. إذا كان سعر المكالمة أقل من القيمة الجوهرية C كما هو محسوب أعلاه، فإن المكالمة تكون أقل من قيمتها. وإذا كان سعر المكالمة أقل من 8،38 روبية، يمكن تحقيق ربح المراجحة من قبل المتداول من خلال شراء المكالمة، وبيع قصير من الجنيه الإسترليني، وإعطاء مبلغ مساو للقيمة الحالية لأدنى سعر متوقع، أي 8،83 روبية.

على العكس من ذلك، إذا كان سعر المكالمة هو Rs.15، ثم يعتبر مبالغ فيها. لتحقيق المكاسب المراجحة، يمكن للتاجر بيع المكالمة، وشراء جنيه استرليني واقتراض مبلغ يساوي القيمة الحالية لأدنى من السعر المتوقع أي، ر 83.34.

وقد تم شرح الحالات الناتجة كما يلي:

إذا كان سعر المكالمة، أي قسط المكالمة هو روبية. 5:

إذا كان سعر المكالمة هو 15 روبية:

وفي كلتا الحالتين المذكورتين أعلاه، فإن صافي التدفق النقدي في نهاية سنة واحدة من الآن هو صفر. ولدى المتداول تدفقات نقدية صافية أدت إلى تحقيق أرباح محسوبة قدرها 6،6 روبية في الوقت t = 0 (اليوم). وهو يشير إلى مكسب محكم مكسب للتاجر في البداية إذا كان سعر المكالمة لا يساوي روبية. 8.34.

يتم وضع نسبة التحوط من قبل التاجر. سيقوم التاجر أولا العمل على عدد من العملات الأجنبية معينة ليتم شراؤها لكل مكالمة، لتحقيق سداد من محفظة أصول تساوي الصفر التي ستكون مستقلة عن سعر العملة الأجنبية معينة. يدعى عدد من خيارات المكالمة المطلوبة لتحقيق العائد هو نسبة التحوط.

التعليقات مغلقة.

قبل نشر مقالاتك على هذا الموقع، يرجى قراءة الصفحات التالية:

خيارات التسعير: النمذجة.

يستخدم تجار الخيارات نماذج تسعير الخيارات المختلفة لحساب قيم الخيارات النظرية. وتستخدم هذه النماذج الرياضية بعض المعرفات الثابتة في الوقت الحاضر - مثل السعر الأساسي وسعر الإضراب والأيام حتى انتهاء الصلاحية - جنبا إلى جنب مع التوقعات (أو الافتراضات) لعوامل مثل التقلب الضمني، لحساب القيمة النظرية لخيارات معينة في نقاط معينة زمن. المتغيرات تتقلب على مدى عمر الخيار، والقيمة النظرية الخيار تتكيف لتعكس هذه التغييرات.

معظم التجار والمستثمرين المحترفين الذين يتداولون مناصب الخيارات الكبيرة يعتمدون على تحديثات القيمة النظرية لمراقبة المخاطر المتغيرة وقيمة مواقف الخيارات، والمساعدة في قرارات التداول. توفر العديد من منصات التداول خيارات ما يصل إلى لحظة القيم النمذجة سعر الخيار، ويمكن الاطلاع على الآلات الحاسبة التسعير الخيار على الانترنت في مواقع مختلفة، بما في ذلك مجلس الخيارات الصناعة. آلة حاسبة الأساسية هو مبين في الشكل 3 يتيح لك اختيار نموذج / نوع التمرين، ومن ثم يطالبك بإدخال مختلف المجالات، بما في ذلك نوع العقد، والسعر الفوري للالأساسي، وتاريخ انتهاء الصلاحية، ومعدل الفائدة، ومبلغ توزيعات الأرباح (إن وجدت) والإضراب السعر.

التسعير.

خيارات الفانيليا.

ساكسو و رسكو؛ ق فانيليا الخيار الخيار يوفر إمكانية لكلا شراء وبيع الخيارات النمط الأوروبي، وإعطاء العملاء الفرصة للتعبير عن وجهة نظر اتجاهي بطريقتين مختلفتين. خيارات الفوركس لا تمكن العملاء فقط من التعبير عن وجهة نظر التداول الاتجاهي ولكن أيضا تقديم المزيد من البدائل فيما يتعلق بالسيطرة على المخاطر، بالإضافة إلى أمر وقف الخسارة التقليدية.

يدفع حامل الخيار (طويل) علاوة على الحق في ممارسة الخيار في الربح، أو السماح للخيار تنتهي دون أي التزام آخر. يحصل كاتب أحد الخيارات (قصير) على الأقساط ويتحمل المسؤولية المحتملة عن الاضطرار إلى دفع الفرق بين سعر الإضراب وسعر السوق عند الاستحقاق.

نموذج التسعير ساكسو بنك ينطبق على الخيارات فكس فانيلا يستند إلى سطح تقلب ضمني لنموذج بلاك سكولز. يتم احتساب السعر في شكل نقطة من العملة 2ND. التسعير هو متاح للخيارات مع آجال الاستحقاق من 1 يوم إلى 12 شهرا، مما يوفر لك أقصى قدر من المرونة لتنفيذ استراتيجيات التداول الخاصة بك وجهات النظر السوق.

الخيار فكس التسعير القائم على حجم.

خيار الفوركس يقوم التسعير القائم على حجم التداول على التجار منخفضي الحجم على قدم المساواة وكذلك تجار عالية الحجم. نحن نحمل معيار & لسو؛ كلاسيكي & [رسقوو]؛ ، مع الاستفادة من فروق أسعار محسنة لحجم التداول التراكمي الأكبر.

إذا كنت تتداول أكثر من 50 مليون دولار أمريكي، فسيتم محاسبتك على انتشار ممتاز على حجم التداول المتداول حتى 100 مليون دولار أمريكي. إذا كنت تتداول أكثر من 100 مليون دولار أمريكي، فسيتم محاسبتك على بلاتينيوم على حجم التداول الذي يتجاوز 100 مليون دولار أمريكي.

ويعرف الفرق بأنه المسافة بين سعر العرض / الطلب. قد تختلف الهوامش تبعا لحياة الخيار وأزواج العملات.

وتحتفظ ساكسو بالحق في تطبيق فروق أسعار مختلفة بالنسبة للمبالغ الاسمية التي تتجاوز معيار السوق أو للعميل الذي يتطلب مستوى معين من الخدمة.

حجم التجارة والسيولة.

ويبلغ الحد الأقصى للمبلغ الافتراضي المتدفق 25 مليون وحدة من العملة الأساسية؛ مع الحد الأدنى لحجم التذاكر من 10،000 على أزواج العملات. والمعادن الثمينة 10 أوقية (الذهب) و 100 أوقية (الفضة).

المبالغ الاسمية على الحد الأقصى لمبلغ التدفق هي طلب الاقتباس (رفق).

الحد الأدنى لرسوم التذكرة.

أحجام التجارة الصغيرة تفرض رسم تذكرة بحد أدنى 10 دولار أمريكي. حجم التجارة الصغيرة هو أي تجارة أقل من عتبة العمولة التي بالنسبة لمعظم أزواج العملات هي 50،000 وحدة من العملة الأساسية، ومع ذلك تحدث الاختلافات. التفاصيل الكاملة يمكن العثور عليها هنا.

المس خيارات.

ساكسو و رسكو؛ ق فكس تاتش تقدم الخيار يوفر إمكانية لكلا شراء وبيع بلمسة واحدة ولا اللمس خيارات، إعطاء العملاء الفرصة للتعبير عن وجهة نظر اتجاهي بطريقتين مختلفتين.

حجم التجارة والسيولة.

الحد الأقصى لمبلغ التدفق هو 25،000 وحدة من العملة الأساسية، مع الحد الأدنى لحجم التذاكر من 100 وحدة. وتتوافر المبالغ الاسمية التي تتجاوز الحد الأقصى لمبلغ التدفق على أساس R إكت فور كوت (رفق). فترات قابلة للتداول من يوم واحد إلى 12 شهرا.

التسعير / قسط.

ويسمى سعر خيار اللمس قسط، ويعبر عنه كنسبة مئوية من العائد المحتمل. على سبيل المثال، للحصول على حجم افتراضي من 1000 وسعر 10٪، فإن قسط يكون 100 وحدة من العملة الأساسية وسوف تكون العوائد 1،000 وحدة من العملة الأساسية. للمراكز الطويلة تدفع الأقساط وللمراكز المالية القصيرة التي تتلقى قسط.

كنت تبحث عن دفعات محتملة بقيمة 1،000 يورو إذا كان اليورو مقابل الدولار الأميركي يمس 1.1500 في غضون أسبوعين. قسط الخيار بلمسة واحدة هو 20٪.

تدفع 200 يورو (1000 يورو × 20٪) للخيار.

إذا كان السعر الفوري لزوج اليورو مقابل الدولار الأميركي يمس 1.1500 قبل انتهاء صلاحيته، فسيتلقى المبلغ المدفوع 1،000 يورو (صافي ربح 800 يورو).

إذا لم يصل إلى مستوى الزناد 1.1500 خسارتك على الصفقة هي القسط الأولي الذي دفعته للخيار (200 يورو).

في خيارات ساكسو بنك فكس تاتش يمكن شراء أو بيع.

يتم تصنيف خيار كمنتج أحمر لأنه يعتبر منتج استثماري مع تعقيد عالية ومخاطر عالية.

يجب أن تكون على علم بأنه عند شراء خيارات الصرف الأجنبي، فإن الخسارة المحتملة ستكون مبلغ القسط المدفوع للخيار، بالإضافة إلى أي رسوم أو رسوم معاملة قابلة للتطبيق، إذا لم يحقق الخيار سعر الإضراب في تاريخ انتهاء الصلاحية.

ساكسو سيرفيسز & أمب؛ منتجات.

اتصل بنا.

ساكسو بانك A / S (المقر الرئيسي)

فيليب هيمانز ألي 15.

الانضمام إلى مجتمعنا.

يمكن أن تتجاوز الخسائر الودائع على منتجات الهامش. يرجى التأكد من فهم المخاطر.

كل التداول يحمل المخاطر. ولمساعدتك على فهم المخاطر التي تنطوي عليها، قمنا بتجميع مجموعة من وثائق المعلومات الرئيسية التي تسلط الضوء على المخاطر والمكافآت المتعلقة بكل منتج. اقرأ أكثر.

يمكن الوصول إلى هذا الموقع في جميع أنحاء العالم ولكن المعلومات على الموقع تتعلق ساكسو بنك A / S وغير محددة لأي كيان من مجموعة ساكسو البنك. جميع العملاء سوف تتفاعل مباشرة مع ساكسو بنك A / S وجميع الاتفاقات مع العميل سيتم الدخول مع ساكسو بنك A / S، وبالتالي يحكمها القانون الدانمركي.

6. فكس الخيار التسعير نموذج - بلاك سكولز ورقة عمل ل.

انقر لتعديل تفاصيل المستند.

معاينة النص غير المنسقة: بلاك-سكولز ورقة عمل للعملة الأجنبية (يمكنك تغيير المدخلات الصفراء، والأرقام في الخلايا الزرقاء هي أقساط الخيار للدعوة الأوروبية وخيارات وضع) المدخلات معدل الفائدة (دس / فك على سبيل المثال أوسد / ور) سعر الإضراب (معدل الفائدة المحلي) السنوي (معدل الفائدة المحلي) السنوي (معدل الفائدة األجنبي) السنوي (وقت االستحقاق في أيام االستحقاق في السنوات المخرجات 1.22 1.22 5.00٪ 1.00٪ 0.25٪ 90 0.25 التعبيرات المطلوبة بلاك سكولز D1 بلاك) (D1) عادي بدف (D2) عادي تراكمي (-D1) تراكمي عادي (-D2) 0.0132 وضع السعر = 0.0110 أسعار الخيارات والقيم المرتبطة بخيار الاتصال 0.0132 أسعار الخيار سعر المكالمة = خيار وضع 0.0110 0.0869 0.0621 0.5346 0.5247 0.3974 0.3982 0.4654 0.4753 وقت الاستحقاق 90 180 270 360 استدعاء خيار القيمة 0.0132 0.0194 0.0244 0.0288 وضع الخيار القيمة 0.0110 0.0149 0.0176 0.0198 التقلب 5٪ 15٪ 25٪ 35٪ خيار الاتصال القيمة 0.0132 0.0 373 0.0614 0.0855 وضع الخيار القيمة 0.0110 0.0351 0.0592 0.0832 معدل الفائدة 1.22 1.23 1.24 1.25 استدعاء قيمة الخيار 0.0132 0.0192 0.0264 0.0345 ضع خيار القيمة 0.0110 0.0070 0.0041 0.0023 سعر الإضراب 1.22 1.23 اتصل بالخيار القيمة 0.0132 0.0086 وضع الخيار القيمة 0.0110 0.0164 1.24 1.25 0.0053 0.0031 0.0230 0.0307 الخیارات النقدیة الأجنبیة وخیارات الشراء الأجنبیة) المخرجات كنسبة مئویة من السعر الفوري (أي تکلفة المعاملة) 1.08٪ 0.90٪ الأسعار والقیم المرتبطة بالمبالغ المحددة لدیھا نفس وحدات سعر الصرف. (أوسد / ور) الوحدات هي نفس سعر الصرف 0.0350 0.0300 0.0250 0.0200 اتصل بخيار الخيار 0.0150 وضع الخيار القيمة 0.0100 0.0050 سعر الخيار (أوسد / ور) - 90 180 270 الوقت اللازم للاستحقاق في الأيام 360 0.0900 0.0800 0.0700 0.0600 0.0500 كال أوبتيون القيمة 0.0400 0.050 0.0100 - 5٪ 15٪ 25٪ تقلب سعر الصرف (٪) 35٪ 0.0500 استدعاء قيمة الخيار 0.0400 وضع خيار القيمة 0.0300 0.0200 0.0100 سعر الخيار (أوسد / ور) - 5٪ 15٪ 25 ٪ تقلب سعر الصرف (٪) 35٪ 0.0400 0.0350 0.0300 0.0250 0.0200 اتصل بالخيار القيمة وضع خيار القيمة 0.0150 0.0100 0.0050 سعر الخيار (أوسد / ور) - 1.22 1.23 1.24 سعر الصرف الفوري (أوسد / ور) 1.25 0.0350 0.0300 0.0250 0.0200 اتصل بالخيار القيمة 0.0150 سعر الخيار 0.0100 0.0050 - 1.22 1.23 1.24 سعر الإضراب (أوسد / ور) 1.25 0.0050 - 1.22 1.23 1.24 سعر الإضراب (أوسد / ور) 1.25 استدعاء الخيار القيمة وضع الخيار القيمة خيار الخيار القيمة وضع الخيار القيمة كال أوبتيون القيمة وضع الخيار القيمة كال قيمة الخيار وضع قيمة الخيار خيار الاتصال فال وضع قيمة الخيار.

المدة الربيع & # 039؛ 14 الأستاذ DirkS. Yandell العلامات سترايك السعر، قيمة الخيار.

انقر لتعديل تفاصيل المستند.

شارك هذا الرابط لصديق:

المستندات المرجعية.

6. فكس الخيار التسعير نموذج.

وضع إشارة مرجعية عليها لعرضها لاحقا.

المرجعية 6. فكس الخيار التسعير نموذج.

لا توجد مستندات مرجعية.

وضع إشارة على هذا المستند.

شوهدت مؤخرا.

معظم الوثائق الشعبية من جامعة سان دييغو.

مكالمات الهامش - أسئلة الممارسة أجوبة (1) جامعة سان دييغو مسيل 525 - ربيع 2018 1) سهم السعر الحالي الصيانة الأولية $ 64 200 50٪ 30٪ 4) الأسهم 12،800 $ الديون.

مكالمات الهامش - أسئلة الممارسة أجوبة (1)

Bond_pricing سولوتيون جامعة سان دييغو مسيل 525 - ربيع 2018 المدفوعات: القيمة الاسمية: معدل القسيمة السنوية: يتم السنوي: سنوات حتى تاريخ الاستحقاق: 2 $ 1،000 5.0.

نموذج - إكسيل الانتقال الجرافيك جامعة سان دييغو مسيل 525 - ربيع 2018 خطة الانتقال شعار المكان أو الرسم البياني هنا 3-مار بيجين بدء التوظيف.

عينة - إكسل الانتقال الرسم.

الفصل السابع مسابقة جامعة سان دييغو بسنك 363 - ربيع 2018 أي مما يلي يصف أفضل دور الممرضات في تعزيز الصحة والمرض.

التعيين 5 أسبوع 5 جولة 4 فك جامعة سان دييغو مسم 561 - خريف 2018 1 التعيين 5: اتصالات جديدة محاكاة جولة 4 وفيما يلي تحليل.

التعيين 5 أسبوع 5 الجولة 4 فك.

الفصل السادس جامعة سان دييغو فينا 300 - خريف 2018 كر 3 ستزداد قيمة الفراء وتنخفض القيمة الحالية. كر 4 لها ديسيبتيف.

دراسة على الذهاب.

مواد أخرى ذات صلة.

3457 003792 039392 10350 00561 02999 002463 033137 10350 00000 03560 000962 جامعة سونواي الجامعية بوسينيس 4512 - سبرينغ 2018 القيمة السوقية التاريخ أبولو بيتش تشاليس ديت يوروز الاستوائية 2/3/2018 27،744،923 1،25.

0022 00062 00728 337 651231 00149 00106 00622 00033 00078 00150 00105 00603 338 جامعة ماساتشوستس بوسطن المحاسبة AF335 - ربيع 2018 متوسط ​​التباين كفاءة الحدود اثنين من الأصول الخطرة لا يوجد أصول غير مكلفة المبيعات القصيرة ريسول.

11232018 194194 000493 R إير 2 00351 00012 11302018 204665 005392 02885 00833 سونواي ونيفرزيتي كوليج بوسينيس 4512 - سبرينغ 2018 القيمة السوقية التاريخ أبولو بيتش تشاليس ديت يوروز الاستوائية 2/3/2018 27،744،923 1،25.

1111 00948 00008 01962 00664 00737 00477 01166 00015 00278 00135 00761 00148 إيموري باص 320 - خريف 2018 الاسم: شوبه أغروال A-تشا إد: 2165962 تقدير بيتا ل أدفانس أوتو بار تشي-F G-K.

2507 34854 2191635 2637271 1118401 7085 735129 349307 222964 2724926 1119311 موناش بفف 3121 - خريف 2018 20 أسك الشركات المدرجة أسهم عادية مدفوعة بالكامل (فبو) أسعار الإغلاق المعدلة أنس.

gps3_solution أوسك فب 555 - خريف 2018 هنا هو بلدي محفظة الحالية، في المرتبة من أكبر إلى أصغر المواقف. شركة السهم.

الحصول على دورة البطل.

القانونية.

اتصل بنا.

حقوق الطبع والنشر © 2018. بالطبع البطل، وشركة الخصوصية الشروط.

بالطبع لا ترعى بطل أو أقرتها أي كلية أو جامعة.

أسعار خيارات الفوركس.

بنك لومينور يوفر لك الوصول إلى السيولة المخصصة وبث الأسعار. يتم عرض أسعار الخيارات على منصات التداول الخاصة بك كما ديناميكية عرض / طلب ينتشر. خيارات عرض / طلب الخيارات هي ذات طبيعة متغيرة اعتمادا على السيولة والشروط.

خيارات تداول الفوركس المسعرة هي خيارات لمدة 30 يوما عند الطلب. وتختلف فروق أسعار الإضرابات والاستحقاقات الأخرى. جميع الأسعار موجودة على منصة التداول: ترادينغ & غ؛ أوبتيون ترادينغ & غ؛ مجلس خيارات الفوركس.

يحتفظ بنك لومينور بالحق في تطبيق فروق سعرية مختلفة للمبالغ الاسمية التي تتجاوز معايير السوق أو للعملاء الذين يحتاجون إلى مستوى معين من الخدمة.

فروقات إرشادية على بعض أزواج العملات الأجنبية الرئيسية:

التجارة & أمب؛ حجم السيولة.

ويبلغ الحد الأقصى للمبلغ الافتراضي المتدفق 25 مليون وحدة من العملة الأساسية؛ مع الحد الأدنى لحجم التذاكر من 10،000 على أزواج العملات. والمعادن الثمينة 10 أوقية (الذهب) و 100 أوقية (الفضة).

المبالغ الاسمية على الحد الأقصى لمبلغ التدفق هي طلب الاقتباس (رفق).

رسوم التذاكر على الصفقات الصغيرة.

بالنسبة لأحجام التجارة الصغيرة يتم تطبيق "الحد الأدنى من رسوم التذاكر" من 8 دولار أمريكي (ما يعادلها بعملة أخرى). لا يتم تطبيق "الحد الأدنى لرسوم التذاكر" البالغ 8 دولارات أمريكية (ما يعادلها بعملة أخرى) عندما يكون المبلغ التجاري مساويا أو أعلى في الجدول أدناه.

نماذج الاسعار.

يعتمد نموذج التسعير المطبق على فكس فانيلا أوبتيونس على سطح تقلب ضمني لنموذج بلاك سكولز استنادا إلى سوق ما بين البنوك.

الفوارق متغيرة اعتمادا على النضج وزوج العملات. يتم عرض الأسعار كما دينامية عرض / طلب ينتشر.